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Fonds setzt auf "Hidden Champions"

Auch ausgewählte Neubauentwicklungen

Autor: Gerhard Rodler

Mit „Hidden Champions“ möchte ein neuer Spezialfonds der ZBI Fondsmanagement AG bessere Renditen schaffen. Konkret geht es dabei um einen neuen, deutschen Spezial-AIF gemäß § 284 KAGB. Der Vertrieb des bereits von der ZBI bei der BaFin angezeigten offenen Spezial-AIF hat eben begonnen.

Zielsetzung des offenen Spezial-AIF für professionelle und semiprofessionelle Anleger ist im Rahmen einer Drei-Säulen-Strategie der Aufbau eines ertragsstabilen Kernportfolios unter Beimischung von „Hidden Champions“ und ausgewählten Neubauentwicklungen zur Wertsteigerung. Das Rendite/Risiko-Profil ist Core Plus. Die geographische Allokation sieht deutsche Metropolen und aufstrebende Städte mit starker Wohnungsnachfrage vor. Die sektorale Allokation fokussiert sich auf Wohnhäuser, Wohnanlagen sowie Wohn- und Geschäftshäuser mit max. 15 Prozent Gewerbe.

Die Kapitalstruktur sieht ein Eigenkapital 125 Millionen Euro vor. Das geplante Gesamtvolumen von bis zu 250 Millionen Euro soll mit maximal 50 Prozent Fremdkapital erreicht werden (LTV max. 50 Prozent). Für das Startportfolio sind bereits Objekte mit einem Gesamtkaufpreis von ca. 50 Millionen Euro in exklusiver Verhandlung. Als Performanceziel sind eine laufende Ausschüttung von 4,0 Prozent p. a. und eine IRR-Rendite von mindestens 5,0 Prozent vorgesehen.